衍生工具的用途主要有哪些?衍生工具和非衍生工具的区别是什么?

时间:2023-06-02 16:17:11       来源:财报分析网

衍生工具的用途主要有哪些?

1、通过订立衍生合约,其价值朝其基础地位的相反方向移动并抵消其部分或全部,来对冲或减轻基础风险

2、创建期权功能,其中衍生工具的价值与特定条件或事件(例如:基础达到特定价格水平)相关联

3、在无法交易基础证券(例如天气衍生品)的地方获取基础证券的风险

4、提供xxx作用(或xxx),以使基础价值的小幅波动会导致衍生产品价值的大差异

5、如果基础资产的价值按照预期的方式波动(例如,朝某个方向移动,保持在或超出指定范围,达到某个水平),则进行推测并获利

6、作为过渡管理的一部分,在不同资产类别之间切换资产分配而又不干扰基础资产

7、避免纳税。例如,股权互换允许投资者例如根据伦敦银行同业拆借利率(Liborrate)获得稳定的付款,同时避免支付资本利得税和保留股票。

8、出于套利目的,通过同时在两个或多个市场进行交易来获得无风险的利润。

衍生工具和非衍生工具的区别是什么?

衍生工具和非衍生工具的区别:

1、非衍生工具,是金融市场的基础的金融工具,有股票、货币、期货、可转换债券等;衍生工具是由基本工具衍生出来的另外一种金融交易方式,即由另一种证券(股票,债券,货币或者商品)构成或衍生而来的交易。

2、衍生工具的价值,依靠别的金融变量或金融工具的价值来定;非衍生工具五此特点就是依靠本身的价值,并不是由其他金融工具的价值决定。

关键词: 衍生工具 市场交易 证券风险 金融工具 金融交易 资本利得税